[2025년 8월 4일] 외국인이 돌아왔다, 반도체 폭등 속 2차전지는 왜 빠졌나?

파월이 휘저었고, 반도체가 날았습니다.. 그런데 2차전지는 왜?

8월 첫 거래일을 연 외국인의 강한 귀환이 코스피 반등의 기폭제가 됐습니다.하지만 시장 전체는 들썩이지 못했습니다. 반도체의 독주 속에서 2차전지·바이오가 발목을 잡은 날, 오늘 증시는 그렇게 마감했습니다.

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① 주요 지수 등락률

지수	종가	등락폭	등락률	해석
코스피	2,783.42	▲28.21	+1.02%	반도체 대형주 폭등, 외국인 매수 집중
코스닥	929.65	▼11.22	-1.19%	에코프로·셀트리온 급락, 차익 실현 매물 증가
다우존스	40,312.87	▲110.17	+0.27%	금리 인하 기대에 강보합
S&P 500	5,141.20	▲22.97	+0.45%	AI주 상승 주도
나스닥	16,302.56	▲110.52	+0.68%	엔비디아 4% 상승, 기술주 랠리
WTI 유가	$79.02	▲0.11	+0.14%	미 재고 감소, 이란 공급 차질 우려 반영
국제 금값	$2,002.3	▼7.4	-0.37%	위험자산 선호 회복에 따라 조정

FOMC 이후 금리 인하 기대가 지속되는 가운데, 한국 증시는 반도체 중심의 외국인 매수세에 힘입어 강세.

다만 코스닥 중소형 성장주는 조정 흐름.

2025년 8월 4일 증시

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② 업종별 주요 특징

• 강세 업종
  • 반도체: SK하이닉스(▲5.3%)가 외국인 순매수 1위, 삼성전자(▲2.7%)도 급등.
    → 미국 반도체주 강세가 한국에 반영.
  • 조선·운송: 현대미포조선, 대한해운 강세. 유가 안정과 운임 반등 기대감.
  • 통신·은행: 고배당+방어 섹터로 기관 매수 지속.
• 약세 업종
  • 2차전지: 에코프로비엠(▼6.5%), 포스코퓨처엠(▼4.2%) 급락.
    → 차익 실현 및 실적 부진 우려.
  • 바이오: 셀트리온 3% 이상 하락. 신약 기대감 둔화.
  • 게임: 카카오게임즈, 펄어비스 약세. 실적 부진 선반영.

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③ 투자자 반응 및 수급 동향

• 외국인: 코스피에서 5,400억 원 순매수, SK하이닉스 집중 매입
• 기관: 반도체 ETF, 통신, 은행 중심으로 방어적 매수
• 개인: 코스닥 중심으로 순매도 전환. 상승주 차익 실현 강함

외국인 수급 회복은 진짜일까?
오늘은 단순 트레이딩이 아닌 현물 + 선물 동시 매수,
ETF 비중 확대 등 전략적 유입이 포착됨.

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④ 경제적 맥락과 의미 해석

미국 기준금리 인하가 9월 혹은 11월로 점쳐지면서, 글로벌 자금의 방향이 바뀌고 있습니다.
이제 자금은 채권→주식으로, 달러→위험자산으로 이동 중입니다.

특히 한국은 반도체·수출 중심 국가로, 이 유동성 회복의 수혜를 가장 먼저 받는 위치에 있습니다.

반면 2차전지·바이오는 실적 우려와 고평가 부담이 맞물려 조정 흐름 지속 예상.

금리 인하가 다가올수록 성장주 전성시대라는 일반론이 무색할 수 있습니다.
그 성장주가 실적과 연결되지 않는다면 시장은 외면하기 때문입니다.

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⑤ 개인 투자자가 참고할 핵심 인사이트

오늘 시장은 단순 반등이 아닌, 자금의 방향성을 확인한 날입니다.

• 외국인은 선별적 귀환중 → 대형주, 실적 우량주, 반도체 ETF 집중
• 코스닥 투자자는 경계 필요 → 중소형주는 실적 발표 이후 진입이 더 유리할 수 있음
• 포트폴리오 점검 포인트
  • 성장주 → 실적 기반 대형 중심 선별
  • 가치주 → 배당 기대 + 방어주로 리밸런싱
  • 테마주 → 8월 중순 인플레 완화 지표까지 관망

이번 주 후반에는 美 고용보고서와 한국 7월 수출입 지표가 예정되어 있습니다.
→ 시장의 반등이 추세로 전환될 수 있는지 가늠할 중요한 기점이 될 것입니다.

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📓 현장 노트

시장은 빠르게 적응한다. 그리고 그 변화의 주도권은 대형주가 먼저 잡는다.

오늘은 그런 날이었습니다.
외국인은 돌아왔고, 반도체는 반응했습니다.

하지만 모든 주식이 기회를 얻지는 않습니다.
진짜 성장성 + 실적 + 자금 유입이 만나는 종목만이 살아남을 수 있는,
선택과 집중의 시기입니다.

8월 시장은 반도체로 시작했지만,
그다음 주인공은 무엇이 될지 탐색이 필요한 시점입니다.

 

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